Wealth Management

Nel 1952, l’economista Harry Markowitz vinse il premio Nobel con la sua teoria rivoluzionaria sull’ Ottimizzazione dei Portafogli. La genialità di Markowitz fu nel dimostrare che, usando modelli matematici e statistici appropriati, possiamo creare un portafoglio “ottimale” - per esempio il portafoglio che offre il migliore rendimento per il livello di rischio desiderato.

La “Modern Portfolio Theory” di Markovitz fu rivoluzionaria ma basata su una serie di semplificazioni che renderanno poco pratico l’uso nei mercati. Infatti una delle semplificazioni e’ che, secondo questa teoria, crisi finanziarie dovrebbero essere estremamante rare. Ma sappiamo bene che, al giono d’oggi, eventi estremi nei mercati finanziari sono molto piu’ frequenti.

Approfittando dei sempre più potenti sistemi di calcolo e grazie alla esperienza di tanti anni di trading e investimenti nei mercati, abbiamo modificato la teoria in una versione moderna, concreta ed efficace

In particolare, il nostro modello si basa su misure pratiche e realistiche:
• della possibilita’ di eventi estremi nei mercati azionari
• dell’effetto che questi eventi possono avere sul portafoglio dell’investitore

Sebbene nessun modello possa rendere immune da perdite ed eventi estremi, questo tipo di modello “prudente” e piu’ realistico e’ disegnato con l’ obiettivo di offrire migliori rendimenti per il livello di rischio scelto.

Il nostro processo di investimento consiste in 4 fasi principali:

1. Asset Allocation: Il nostro Comitato Investimenti (Investment Committee) decide l’ allocazione strategica tra le varie classi di investimenti finanziari in base a precisi criteri qualitativi e quantitativi. 
2. Investment Selection: Per ogni classe di investimenti finanziari scegliamo gli investimenti che riteniamo piu’ adatti in base ad una lista sistematica di criteri come liquidita’, costi e previsioni di performance. 
3. Optimisation: Eseguiamo una dettagliata ottimizzazione dei portafogli con l’ obiettivo di scegliere la migliore combinazione di investimenti in base alle necessità di ogni investitore. 
4. Risk Management and Monitoring: I portafogli e gli investimenti sono continuamente monitorati per mezzo del nosto software sviluppato specificamente per misurare, monitorare e gestire i rischi.

Il tipico portafoglio finale e’:

Diversificato, sia per quanto riguarda le classi principali di investmenti (azioni, obbligazioni, investimenti alternativi), sia in termine di esposizione in diverse aree geografiche. 
Ottimizzato, con l’ obiettivo di scegliere la migliore combinazione di investimenti per gli obiettivi ed i profili di rischio di ogni investitore.

I portafogli vengono continuamente monitorati e sono regolarmente aggiornati ed ottimizzati.